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第四章
證券經紀業務
?
主要考點：
掌握證券經紀關系的確立過程
;
掌握客戶證券交易結算資金第三方存管
的主要內容。
熟悉證券經紀業務運營管理的一般要求
;
熟悉經紀業務主要環節的操作規范
;
熟悉經紀業務中的禁止行為
;
熟悉經紀業務內部控制主要內容和要求
;
熟悉證券經紀業務的風險種類
;
熟
悉經紀業務的監管措施與法律責任。
第一節
證券經紀業務概述
?
一、
證券經紀業務的含義（熟悉）
在證券經紀業務中，證券公司不賺取差價，只收取一定比例的傭金作為
業務收入。
▲證券經紀業務可以分為柜臺代理買賣和證券交易所代理買賣兩種。
▲在證券經紀業務中包含的要素有：委托人、證券經紀商、證券交易所和證
券交易的對象。
證券經紀商作用（
1
）充當證券買賣的媒介。提高了證券市場的流動性
和效率（
2
）提供信息服務
。
?
二、
證券經紀業務的特點（熟悉）
（一）業務對象的廣泛性
所有上市交易的股票和債券，價格變動性的特點。
（二）證券經紀商的中介性
（三）客戶指令的權威性
證券經紀商要嚴格按照委托人的要求辦理委托事務，
這是證券經紀商對委托
人的首要義務
。
（四）客戶資料的保密性
?
三、
證券經紀關系的建立
（一）證券經紀關系的確立
1.
講解業務規則、
協議內容和揭示風險，
簽署
《風險揭示書》
和
《客戶須知》
。
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2.
簽訂
《證券交易委托代理協議書》
和
《客戶交易結算資金第三方存管協議》
。
▲
《
證券交易委托代理協議書》是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程中
有關權利、義務、業務規則和責任的基本約定，也是保障客戶與證券經紀商雙方
權益的基本法律文書
我國《證券法》第
139
條規定：
“
證券公司客戶的交易結算資金應當存
放在商業銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。
”
根據此項規定，證券公司已
全面實施
“
客戶交易結算資金第三方存管
”
。在這種模式下，客戶與其指定的存管
銀行、證券公司三方共同簽署《客戶交易結算資金第三方存管協議書》。
3.
開立資金賬戶與建立第三方存管關系
客戶證券資金臺賬。
▲開立資金賬戶遵守
“
實名制
”
。
▲客戶開立資金賬戶須本人到證券營業部柜臺辦理
▲客戶開立資金賬戶時，應同時自行設置交易密碼和資金密碼（統稱密碼）。
客戶在正常的交易時間內可以修改密碼。
?
【例】（
）是客戶與證券經紀商之間在委托買賣過程中有關權利、義務、業務
規則和責任的基本約定，也是保障客戶與證券經紀商雙方權益的基本法律文書。
A.
《風險提示書》
B.
《客戶須知》
C.
《證券交易委托代理協議》
D.
《客戶交易結算資金銀行存管協議書》
?
『正確答案』
C
（二）客戶交易結算資金第三方存管（掌握）
中國證監會要求證券公司在
2007
年全面實施
“
客戶交易結算資金第三方存管
”
。
客戶交易結算資金的存取通過指定存管銀行辦理，
存管銀行為客戶提供交易結